2024年10月12日 決算発表シーズンスタート IGポートは海外で稼げるのか？（#IGポート #広済堂 #DDグループ など）

 #年初来パフォ　＋10.2%

　　　　　　　　　　　　IGポートは海外で稼げるのか？？？

かろうじて2桁をキープ

個別にみると、ほぼマイナス。
その中で、三菱UFJのみ、逆行高
円高は進まず。

アメリカの利下げは少し遅くなりそう。
日本の利上げは進まない。

【決算発表】

広済堂HD　→　堅調。昨期の利益の振り替えで、営業利益で2.7億ほど今期に入るが、
　　　　　　　そこについての上方修正はなし。

IGポート　→　ライセンスビジネスは堅調。アニメ制作は赤字。
　　　　　　　ライセンスが伸びるかどうかと継続性がどれだけあるかが鍵。

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

（広済堂１Q決算）

通期予想の20％程度達成しており、順調。
下期の方が全般的に強いことを考えても、上方修正の可能性も。

株価も700円台まで中期的には戻るか。

　※２Q決算は、11月上旬

★決算で気になるのは2か所

同業との兼ね合いをどう持っていくのか？
昨年の5年契約とか、そういった先とのパートナーシップを強化しつつ
ある意味、淘汰を生み出しそう。

１Qも良い成果が上がっているが、
資産コンサル部分をSBIとの協業強化していくことで、
加速度的にいけるのか？

結論：期待が持てるHOLD。決算直後の下方向はないと思うが、
　　　下であれば、買増しもあり。
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

★IGポート　２Q決算

営業利益ベースでの進捗は悪くない。
　→元々、中経でも純利益は、営業利益ほど伸びない計画。

【部門別】

版権事業が着実に（急速に）伸びている

引き続き、クリエイター人件費は高止まり。

　　→もはや、制作会社としては生きていけない状態。
　　　制作会社として生きている会社は、買収されるか、倒産するかか。

※補足欄に記載されている

過去作品が伸びていること→ここに継続性が生まれれば更に強くなる。

100％出資作品は、売上はすべて版権事業に一括計上。

　→経費の期ズレがおきそう。

【事業分野別の売上増減】

売上横ばいだが、「怪獣８号」の海外売上収入は、後ずれ

つまり、いずれ入ってくる分があれば、計画比上ぶれ

営業利益は、計画比でマイナス。

◎映像制作の月ズレ　→　それで補えるレベルなのかどうか。
◎版権分は月ズレ　→ここもどの程度上なのか。

クリエーターのインフレ状況が分からないが、
昨期の反省踏まえた対応でどの程度織り込んでいるか。

何気に、「進撃の巨人」と「SPY×FAMILY」の配信収入が継続的に入っているのが

2割ぐらいあるのは心強い。

時期ズレについては、２Qで解消とはっきり書いている。

結論：HOLD。

　　　計画通りの進捗で悲観は不要。
　　　ただ、制作コストの見込みが甘いとその部分は下方リスク。

冒頭の海外でライセンス（版権）で稼げているか？という問いについては、

取れている。つまり、PER30倍以上の水準も、なしではない。

　　　

トップへ戻る　

 

↑↑↑ぽちっといただくと励みになります！！