これまでの投資を踏まえ、投資方法について少しまとめたいと思います。
投資をする上で主に判断するのは、
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1,銘柄選択 /どの銘柄を買うか
2,ロット選択 /その銘柄をいくらで、どのくらい買うか
3,利確選択 /その銘柄をいくらで、どれくらい売るか
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これにつきます。
1,銘柄選択
株価は、最終的には事業成長の結果によって決まる。
なので、
「営業利益の伸び率に対し、PERが低い会社」
が、選択基準。
ここに、PERがなぜ、上がらないのか?上がるカタリストがないのか?とか
業種的にどうなのかとか、財務リスクが高いとか、世の中の変化がーとか、
いろいろ付随するものはありますが、基本はここ。
2,ロット選択 /その銘柄をいくらで、どのくらい買うか
ギャップの大きさと情報への信頼性でロットを決める。
例えば、目標は、昨対30%の営業利益率増。PERは、7倍。
でも、過去に下方修正とかを頻発しているとしたら、ロットは少ないし、
毎年、しっかりと達成しているとするのであれば、ロットは多くなる。
新規事業で売上や利益をもくろんでいる場合は、要注意。
(ストップ安のユークス(4334)から学ぶ個別株におけるリスク管理。 https://cxoy2016.blogspot.com/2023/10/20231020_22.html)
あとは、現在の持ち株との比較、全体の投資状況との比較。
※分散しすぎは、パフォーマンスを落とす。
10銘柄程度が基準。
3,利確選択 /その銘柄をいくらで、どれくらい売るか
1)自分が今からでも買いたいかどうか。
2)モメンタムがどうか。MACDなどテクニカル指標も参照
3)半分利確
コムチュアで取り損ねた含み益から始まり、
一部利確をするように。
短期で抜けていく人、中長期で持ち続ける人、マチマチなので、
短期で抜けていく人がいる時に、(1)を満たしていないのであれば、
売っていくイメージ。ただ、そこからでも買ってもいいよねと思うけど、
モメンタム的に下がっているときは、ただ食らうだけになっている。
例:エリアリンク → まったく売る気がない。
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