＃年初来パフォ ＋40.6％ YH更新。
本日は、ガチャガチャ入れ替えました。
理由は、ユークス。主力級に買っていく予定。
何故なら…
その前に、ユークス買うために、以下売りました。
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円谷フィールズ 1部売り。
GENOVA 1部売り。
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既にあった現金とこれで目先購入も、まだ全体の4％程度。
15％（三菱UFJレベル）まで持っていきたい。
【ユークス購入理由】
■下がっている理由が明確。
短期的に上がり過ぎていた。
実績があがるのは、３Q、４Qなのに、先走って株価が上がり過ぎて、
それに対して、業績は２Q決算では案の定、反映なし。
その手前から、買われ過ぎの重しで売られ始めていた。
IGポートも10月からのスパイファミリー前に、一度高くなり過ぎて、
元に戻す場面があったが、同じような感じ。
9月13日 TIP締結。
ターゲットイシュープログラム。
3300円、4400円での行使が基本だが、その前でもいつでも行使できますよというIRに、
既に儲かっている人は、需給崩れる前に利確しておこうとなったと想像。
更に、そこにビビリ売りが重なって、値崩れ。
■上がると思える理由。
■業績予想に対して、大ごけはしない。
予想PERは、9倍 （あくまで、ゲームが売れる前提のPER/EPS141円)
仮に売れなかった場合、EPS105円（前期実績）程度は、オンスケで進んでいる。
105円×13倍＝1365円 （9月25日終値で1410円→ PER 13.4倍）過熱感はない。
105円×15倍＝1575円 ぐらいまでは買っても下値限定的。
【他の買う理由】
①DC部分の売上の上方修正をした。（16億から30億ぐらい）
②30年以上の知見がある。（直近の業界を良く把握している）
③他の事業は想定通り。
④39億の利益剰余金がある。
使う時は、世界に対して戦いを挑むとき。と妄想。
そして、それを想定しているからこその今回のIR
リスク
DCデュアルフォースが売れない。
→こける可能性はゼロではないが低いと判断。
伸びる可能性 →プロレスが強い。
期ズレ → 売れないというよりも製作が間に合わない可能性はあるかも。
来期に成果が出るのでまぁ、それも時間軸が長くなるだけ。
ちなみに配当40円 ３%ぐらい。
高値は？
一旦は、DCが売れる前提でのEPS141円×15倍＝2115円ぐらいは見えるのでは？
と書きながら、ゲーム業界における適正なPERについて理解していない。
サイバーエージェントのウマ娘とか思い浮かぶが、ウマ娘話題時は、PER100倍ついてる。
そうすると、141円×100倍＝14100円 あざます！
更に、こちらは、世界が相手。もっといくかも（ただの願望）
現実的には、2500円奪還ぐらいかな。
ユークスは今季が変革。
返信削除ソフトのパブリッシャーになる。
今までと大きく変わる