2024年７月14日 IGポート（本決算）、DDグループ１Q決算 など

 ＃年初来パフォ　＋8.4％

7月13日に「IGポート」「DDグループ」の決算の開示。

①IGポート　（3791）

（2024年5月決算説明資料）

結論：HOLD

目先の株価は、上がらなそう。ヨコヨコ程度か。

PER20倍ぐらいで3年ぐらい続く見込み。
その間に、映像制作コストが上がれば、マイナスを食らいつつも、
ヒット等に恵まれれば、上振れ。
あとは、大型出資（100％出資作品の出来次第。）

2028年以降、大きく利益が伸長する見込み。

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前提：決算発表前の時点　→　2025年5月期

売上高　116億　　　→　130億円
営業利益　11億　　　→17.3億
経常利益　12.5億　　→　17.2億
EPS　55.9円　　　　→　減少
PER　20.7倍
配当　13.75円（配当利回り：1.18％）→15円

利益が伸びまくり。
版権収入が増大。

一方、映像制作事業は、マネジメント力向上で、利益はでないまでも
赤字にならないようできるようになったものと思っていたが、
その点は、だめ。海外受注製品となるので、ワンピースか？

■映像制作事業に対する原因と対策

版権収入については、さらっと上振れの告知。

さて、来期。（2025年5月期）

版権事業については、100％出資の大型ライセンスの
原価が計上されるため減るとのこと。
100％出資作品とは？？？

最期に中期経営計画ローリング

これをどう捉えるべきか、捉えられるか不明。
純利益ベースでみると、1,311百万　←　1,158百万（＋13％）

営業利益　2,324百万円　←　1,225百万円　（＋89.7％）

3年でほぼ2倍。

理由は、出資が増えるから。

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■DDグループ　（3073）

結論：HOLD.

下がれば買い増し。

ホテル次第だが、営業利益40億超の26年2月期計画を
25年2月期で達成できるのではないか。

ついでに株主優待も改良。
これもまた、プラス材料。

EPS　125円　の場合

PER 　10倍　1250円

　　　15倍　1875円

　　　20倍　2500円

　　　30倍　3750円

飲食、優待株だったら、3750円とかに吹いても
驚かない感じ。（2024年7月14日現在、株価1185円ＰＥＲ8.8倍）

EPSも上振れそうだし、2000円越えまでは、ずっとＨＯＬＤ

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ホテルを閉めたので、その分利益が上がらず。

シンプルにホテル事業以外は好調。

ホテルは、場所いまいちだが、、、、ダイナミックプライスの
影響で、遠くに行かざるを得ない人達を取り込めばいいでしょ。

個別パフォーマンス　（空欄は、未集計）

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