2022年8月9日 セプテーニ決算、一瞬ときめいたのだが・・・

 

＃年初来パフォ　＋5.8％　

＃前日比　－0.1％

 

ヨコヨコ。

気づいたら、カーブスがプラテンしてた。

三菱ＵＦＪは、リバンドからの反落。

方向感が見えない。さくっと下がってくれれば買いやすいのだが。

 

いずれにしろ、動き出すのは8月後半か・・・

 

さて、セプテーニ決算が出ました。

 

『セプテーニ』

３Q決算を受けて、上方修正

EPSは、25円71銭に。

当初、このEPSが伸びないので、今後株価は厳しくなるだろうと個人的には

見ていたが、市場は、PER25倍程度と微妙に高く、ヨコヨコではない評価をしていた。

20円→25円　1.25倍　なので、ＰＥＲ25倍程度は許されるものと思われる。

25円で見ると、現在の株価525円は、ＰＥＲ21倍。

シンプルに考えれば、

ＥＰＳ25円　×　ＰＥＲ25倍＝625円　

程度はあり。

前提は、成長持続すること。

『ここが気になる！』

有価証券評価益の計上を背景に業績予想を上方修正

有価証券って何よ？？？

■持分法投資利益については、電通デジタルの利益とのこと。

有価証券評価益が良く分からん。。。

あとは、配当。

3.4円　→　3.9円　14％増

絶対額でみると、0.5円程度と寂しいが、比率でみると14％増。

こうやってみると悪くはないのか。

配当性向は元々低いので、期待も低いし。（15％程度）

有価証券評価益が気になる・・・がここまでー

毎度のことだが、メディアプラットフォーム事業

売上達成して、大赤字（3年連続）って、いつまで続けるのか？？？

お金を使い続けないと、売上が確保できないのであれば、

そもそもモデルがおかしいかと。

言い方変えると、ここを変えれば、利益もっと伸びる、伸びしろ先。

電通の顧客との親和性はいろいろ想像できる。

経費さえコントロールすれば、充分収益化できると思うが。

ってことで、今後のセプテーニについてどうするか？

結論をだそう。

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基本、買い増しも売りもしない。

525円　ＰＥＲ21倍

500円割れは、少し割安感を感じるが、買い増しするほどの自信なし。

625円越えは、少し利確。

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もう一回、上方修正できそうな気もするが、

上方修正できる分をメディア事業に突っ込んで、

結果、変わらずとかありそう。

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